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有機硅憑借其卓越的耐溫性、耐候性、電氣絕緣性、生理惰性，以及較低的表面張力與表面能等特性，在航空航天、電子電氣、建筑、運輸、化工、紡織、食品、輕工、醫(yī)療等眾多領域得到廣泛應用。它不僅為我國新能源汽車、消費電子、太陽能、鋰電池、LED 燈具、5G 網(wǎng)絡等大量戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供重要支撐，而且推動了建筑、紡織、交通運輸?shù)葌鹘y(tǒng)領域的技術創(chuàng)新與產(chǎn)品升級。
有機硅產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋原材料、單體及中間體、下游深加工產(chǎn)品以及終端應用等多個環(huán)節(jié)。其特點表現(xiàn)為單體與中間體生產(chǎn)呈現(xiàn)出集中化態(tài)勢，而產(chǎn)品深加工則較為分散。在眾多單體類別中，甲基單體當下應用最為廣泛，在總量中所占比例超過90%?；诖耍谛袠I(yè)實踐中，一般會以金屬硅、一氯甲烷等作為原材料，通過合成反應制得甲基粗單體，隨后經(jīng)過精餾操作，獲取目標產(chǎn)物二甲單體以及其他具備工業(yè)利用價值的副產(chǎn)單體。
有機硅單體的合成反應所涉及的機理頗為復雜，并且副反應數(shù)量眾多。在反應過程中，除了生成主產(chǎn)物二甲單體外，還會產(chǎn)生大量的副產(chǎn)物。部分副產(chǎn)物不但利用價值較低，而且在消化處理方面存在一定的難度，這在一定程度上對經(jīng)濟和環(huán)保效益產(chǎn)生了不利影響。所以，在單體合成過程中，提高二甲選擇性不僅是企業(yè)核心競爭力的關鍵體現(xiàn)，同時其生產(chǎn)水平以及裝置規(guī)模，也是衡量一個國家有機硅工業(yè)技術水準的重要參考依據(jù)。
有機硅中間體主要包含各類聚硅氧烷，例如，二甲單體通過水解、裂解以及精餾等一系列工序所制得的水解物、線性體、環(huán)體等，這些中間體構成了有機硅產(chǎn)業(yè)鏈中最為關鍵的中間環(huán)節(jié)。從有機硅單體及其相應的中間體出發(fā)，通過進行不同類型的反應，或者添加各類填料以及助劑，能夠進一步加工生產(chǎn)出硅橡膠、硅油、硅樹脂等下游深加工產(chǎn)品。
硅橡膠作為一類具有交聯(lián)結構的高分子聚硅氧烷，在有機硅產(chǎn)品體系中占據(jù)重要地位。其制備原料通常包括線型聚硅氧烷（基膠）、補強填料、交聯(lián)劑、催化劑以及改性添加劑等。通過混煉或混合工藝將上述原料加工成混煉膠或混合膠，隨后在特定條件下對該混煉膠或混合膠實施硫化（亦稱固化或交聯(lián)）操作，使其由黏流態(tài)轉變?yōu)閺椥泽w。依據(jù)硫化方式與硫化溫度的不同，硅橡膠可分為室溫膠（RTV）、高溫膠（HTV）以及液體膠（LSR） 。
硅油屬于線性聚硅氧烷類化合物，其分子結構呈鏈狀，在室溫條件下表現(xiàn)為液態(tài)。
根據(jù)分子中所連接有機基團的不同，硅油可分為二甲基硅油、甲基含氫硅油、甲基苯基硅油、乙烯基硅油以及各類有機基團改性硅油，如氨基改性硅油、環(huán)氧改性硅油等。在諸多硅油品種中，甲基硅油的應用最為廣泛。硅油在紡織、日化、機械加工、化工、電子電氣等行業(yè)具有廣泛用途，主要用作紡織印染助劑、日化助劑、高級潤滑油、防震油、絕緣油、真空擴散泵油、脫模劑、消泡劑、拋光劑及隔離劑等。
硅樹脂作為一類具有高度交聯(lián)網(wǎng)絡結構的熱固性聚硅氧烷，展現(xiàn)出極為優(yōu)異的耐熱性能與電絕緣性能，同時具備出色的防水效能。有機硅樹脂主要應用于以絕緣漆形式對H 級電機及變壓器線圈進行浸漬處理，亦用于對玻璃布、玻璃纖維絲以及石棉布實施浸漬操作，進而制成電機套管、電器絕緣繞組等產(chǎn)品。
產(chǎn)品占比方面，根據(jù)ACMI、SAGSI、中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，我國有機硅深加工產(chǎn)品中，RTV、HTV、硅油、LSR、硅樹脂產(chǎn)品的市場占比分別是37.0%、29.4%、28.3%、3.6%和1.8%。下游終端應用方面，有機硅產(chǎn)品2022 年在電子電器、電力/新能源、建筑、紡織、醫(yī)療及個人護理、工業(yè)助劑、交通市場中分別占比21.2%、17.3%、16.3%、9.5%、8.7%、5.8%和1.9%。
對有機硅的探索與研究可追溯至18 世紀。英國化學家Frederick Stanley Kipping最早通過經(jīng)典的格氏反應，實現(xiàn)了有機氯硅烷的合成，并隨后對硅化合物展開了全面而深入的研究。自20 世紀40 年代起，世界有機硅工業(yè)實現(xiàn)工業(yè)化；20 世紀70 年代后，步入規(guī)?；a(chǎn)階段。
我國于1951 年啟動有機硅產(chǎn)品的研究與工業(yè)生產(chǎn)。20 世紀50 年代末期，初步掌握攪拌床合成甲基單體技術。自50 年代末起，我國有機硅工業(yè)在持續(xù)改進攪拌床工藝的同時，積極開展流化床工藝的研發(fā)。在原化工部晨光化工研究院、上海樹脂廠等多家研究院所和工廠的共同努力下，歷經(jīng)十余年探索，于1971 年成功研制出我國首臺用于合成甲基單體的流化床，為國內(nèi)流化床直接法合成甲基單體奠定了技術基礎。1995 年，原化工部在江西星火化工廠建成國內(nèi)首套采用流化床工藝合成甲基單體的萬噸級生產(chǎn)裝置，使我國有機硅生產(chǎn)能力躍升至新的高度。1997 年，我國甲基單體總產(chǎn)量首次突破1萬噸；2003 年，首次突破10 萬噸。
進入21 世紀，隨著國內(nèi)企業(yè)不斷優(yōu)化工藝，積極新建和擴建生產(chǎn)裝置，有機硅生產(chǎn)形勢持續(xù)向好。與此同時，我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展為有機硅工業(yè)提供了強勁動力，國家相繼出臺一系列扶持政策，推動我國有機硅工業(yè)進入蓬勃發(fā)展時期。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，截至2024 年，我國有機硅中間體的產(chǎn)能是344 萬噸，相比2019 年增長1.27倍，對應2019-2024 年的年均復合增速是17.82%。其中，有機硅中間體快速擴張的時間主要是2022-2024 年。這主要是由于2021 年受全球經(jīng)濟復蘇、海外供應鏈受損等因素的影響，我國有機硅訂單需求大幅增長，使得其價格、盈利大幅走高，從而推動企業(yè)加大資本支出和擴產(chǎn)力度，導致2022-2024 年有機硅行業(yè)產(chǎn)能快速擴張。
隨著我國產(chǎn)能的快速擴張，我國有機硅在全球的產(chǎn)能占比明顯提升，根據(jù)東岳硅材2023 年年報的數(shù)據(jù)，截至2023 年底，中國有機硅甲基單體產(chǎn)能約占全球有機硅甲基單體產(chǎn)能的69%，我國成為全球最大的有機硅生產(chǎn)國。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，2019-2024年，我國有機硅中間體產(chǎn)量從114.88 萬噸增長至225.33 萬噸，年均復合增速為14.42%，其中2024 年同比增長24.75%，實現(xiàn)快速增長。由于2024 年行業(yè)新增產(chǎn)能較多，達到72 萬噸，同比增速為26.47%，且相當一部分投產(chǎn)時間在下半年，因此這部分產(chǎn)能對于2025 年全年新增產(chǎn)量的貢獻將依然較多，但全年產(chǎn)量增速有望同比放緩。
隨著我國近年來有機硅中間體產(chǎn)能增長，行業(yè)開工率雖呈下降趨勢，但依然維持在相對較高的水平，反映出下游需求的旺盛。根據(jù)萬得和百川盈孚的數(shù)據(jù)，2021-2024 年，我國有機硅中間體的開工率約為77.60%、73%、68.83%和72.85%，基本在70%附近波動。
價格方面，近年來，有機硅DMC 的高點出現(xiàn)在2021 年10 月，其后有機硅DMC 價格基本呈走低的態(tài)勢。2021 年前三季度，受全球經(jīng)濟復蘇、海外供應鏈受損、訂單增加，庫存低位、現(xiàn)貨供應緊張，以及金屬硅、甲醇等原料價格與國際物流價格上漲多因素疊加影響，有機硅價格波動上漲。在金屬硅產(chǎn)量不足及9 月單體裝置停產(chǎn)檢修增多刺激下，根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，2021 年10 月中旬有機硅DMC 現(xiàn)貨價最高漲至6 萬元/噸，較年初增長173%。
然而，隨著企業(yè)的相繼復工復產(chǎn)以及需求的走弱，有機硅DMC 的價格在經(jīng)歷了2021年前10 個月的暴漲之后，開始大幅回落，年末價格為2.58 萬元/噸，相比10 月份的高點下跌57%。
2022 年一季度之后有機硅DMC 價格波動下行，受市場階段性備貨結束及下游需求不足等因素影響，2022 年7 月初，DMC 市場價格跌至1.9 萬元/噸，8 月中旬至2022 年末，DMC 價格持續(xù)回落至1.68 萬元/噸。
2023 年，受房地產(chǎn)等終端消費疲軟的因素影響下，DMC 價格在前兩個月小幅抬升之后延續(xù)下跌態(tài)勢，年內(nèi)DMC 最低價格出現(xiàn)在8 月，僅為1.28 萬元/噸，有機硅價格的持續(xù)走低對相關生產(chǎn)企業(yè)的盈利狀況提出挑戰(zhàn)。
2024 年有機硅DMC 價格呈現(xiàn)出先揚后抑的態(tài)勢。一季度旺季背景下，有機硅DMC 供需格局較好，價格呈上行趨勢，3 月份達到1.7 萬元/噸的年內(nèi)高點。后續(xù)隨著新增產(chǎn)能的投放，有機硅DMC 行業(yè)供需格局變差，價格趨勢走弱，即使在金九銀十的旺季階段漲幅也相對有限。10 月下旬至年底，有機硅DMC 價格呈下跌趨勢，最低價格跌至1.28 萬元/噸，為年內(nèi)最低點。
2025 年以來，有機硅行業(yè)減產(chǎn)挺價氛圍濃厚，我國有機硅DMC 價格呈上行趨勢，從年初的1.3 萬元/噸上行至3 月中旬的1.4 萬元/噸，上漲幅度為7.69%。
根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，目前我國有機硅中間體產(chǎn)能共有344 萬噸，產(chǎn)能規(guī)模領先的企業(yè)有合盛硅業(yè)、江西藍星星火、東岳硅材、興發(fā)集團、新安股份和魯西化工，行業(yè)產(chǎn)能CR3 達到45.93%，CR6 約69.19%，行業(yè)集中度較高。受前兩年行業(yè)產(chǎn)能大規(guī)模擴張、行業(yè)供需格局惡化的影響，2023-2024 年行業(yè)整體陷入虧損。在行業(yè)整體弱盈利的背景下，后續(xù)有機硅新增產(chǎn)能預計有限，從各企業(yè)目前的規(guī)劃來看，2025 年新增產(chǎn)能僅有興發(fā)集團的10 萬噸，行業(yè)快速擴產(chǎn)階段暫告結束。